El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha rebajado las expectativas de que el banco central comience pronto a recortar los tipos de interés, ya que busca más pruebas de que la inflación de Estados Unidos sigue enfriándose. La Fed también mantiene los costes de endeudamiento en máximos de 23 años tras su última reunión de política monetaria, pero ha abandonado el lenguaje anterior que apuntaba a posibles subidas adicionales. Las acciones de Estados Unidos caen tras la reunión, mientras los inversores aguardan la publicación de resultados de más gigantes tecnológicos como Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon.com (NASDAQ:AMZN) y Meta Platforms. Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay que estar pendientes este jueves, 1 de febrero, en los mercados financieros.

1. Powell, de la Fed, rebaja las expectativas de un inminente recorte de tipos

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha echado otro jarro de agua fría sobre las incipientes esperanzas de que el banco central empiece pronto a recortar los tipos de interés.

En una rueda de prensa de este miércoles, Powell ha señalado que un recorte ya en marzo era demasiado precipitado a pesar de las crecientes señales de enfriamiento de la inflación. En cambio, Powell y otros miembros de la Fed han dicho que necesitan tener "más confianza" en que el crecimiento de los precios se está realmente relajando antes de plantearse reducir los costes de los préstamos.

La declaración oficial de la Fed también dice que los riesgos de pleno empleo y baja inflación se estaban "acercando a un mejor equilibrio", mientras que cualquier mención de "ajuste adicional de la política monetaria" se eliminó por completo. Muchos interpretaron este lenguaje en el sentido de que el banco central más influyente del mundo había dado por concluido un agresivo ciclo de ajustes que ha llevado los tipos a máximos de más de dos décadas.

Sin embargo, los analistas de ING (AS:INGA) han señalado que la Fed reconoce que su credibilidad ha quedado dañada tras afirmar que la inflación era transitoria en 2021, para luego dar marcha atrás con importantes subidas de tipos en los dos años siguientes. "Lo último que quiere hacer la Fed es volverse a equivocar en un punto de inflexión clave, relajar demasiado pronto, demasiado rápido y reavivar las presiones inflacionistas", explican los analistas de ING.

Posteriormente, los mercados han revisado a la baja las apuestas anteriores a favor de un recorte de 25 puntos básicos a principios de primavera, y la herramienta de seguimiento de la Fed de CME Group apunta a un 35% de posibilidades de que se materialice esta situación. A finales de diciembre, cuando los traders se sentían animados por las declaraciones sorprendentemente prudentes de la Fed tras su reunión anterior, esa posibilidad era del 73%.

2. Los futuros suben tras la decisión de la Fed

Los futuros de las acciones de Estados Unidos apuntan a territorio positivo este jueves, mientras los traders asimilan las declaraciones de Powell y aguardan a conocer los resultados de las empresas de megacapitalización (ver más abajo).

A las 11:03 horas (CET), el contrato de futuros del Dow se apunta un alza de 47 puntos o un 0,1%, los futuros del S&P 500 suben 16 puntos o un 0,3% y los futuros del Nasdaq 100 avanzan 95 puntos o un 0,6%.

Los índices principales cerraron la jornada anterior a la baja, ya que la confianza se ha visto lastrada por la disminución de las expectativas de un recorte de los tipos de interés en marzo y las prudentes declaraciones de Powell. El índice de referencia S&P 500 bajó un 1,6% y el Nasdaq Composite de tecnológicas un 2,2%, mientras que el índice de referencia Dow Jones de Industriales cayó un 0,8%.

La caída de las acciones de Microsoft y de Alphabet (NASDAQ:GOOGL), sociedad matriz de Google, ha lastrado las acciones. Ambos rivales tecnológicos advirtieron del aumento de los costes necesarios para desarrollar sus capacidades de inteligencia artificial, contrarrestando lo que, por lo demás, fueron unos sólidos resultados trimestrales

3. Informes de los gigantes tecnológicos

Los grandes valores tecnológicos Amazon, Apple y Meta Platforms, propietaria de Facebook (NASDAQ:META), darán a conocer sus últimas cifras trimestrales tras el cierre de la jornada del jueves.

La salud de la división de computación en la nube AWS de Amazon será probablemente centro de todas las miradas, mientras que los analistas estarán pendientes de las ventas del iPhone de Apple y de los ingresos publicitarios que Meta ha generado con su oferta de vídeos cortos Reels. La carrera armamentística de la IA también podría acaparar gran parte de la atención de los analistas, que tratarán de estimar cuánto prevé gastar cada empresa en el desarrollo de esta incipiente tecnología.

Junto con Microsoft (NASDAQ:MSFT) y Alphabet, estas empresas conforman cinco de los llamados Siete Magníficos valores que han impulsado en gran medida el repunte de los mercados de valores este año.

Por otra parte, Qualcomm (NASDAQ:QCOM) registró unos beneficios en el segundo trimestre fiscal que superaron las expectativas de Wall Street, aunque los inversores mostraron su preocupación por el hecho de que el fabricante de chips de IA con sede en San Diego esté perdiendo una cuota de mercado crucial en China. Las acciones bajan antes de la apertura del mercado de Estados Unidos tras oscilar arriba y abajo al cierre de la jornada anterior.

4. Musk dice que Tesla celebrará una votación entre sus inversores sobre la incorporación de Texas

Elon Musk ha dicho que Tesla (NASDAQ:TSLA) celebrará una votación entre sus accionistas sobre el cambio de su registro corporativo al estado estadounidense de Texas, después de que un juez de Delaware invalidara su enorme paquete de compensación de 56.000 millones de dólares.

El juez Kathaleen McCormick anuló el paquete de pago el martes, argumentando que era una "suma insondable" que era en última instancia injusta para los inversores y negociada por un Consejo de Administración que parecía obnubilado por un "director ejecutivo Superstar".

Musk escribió en su red social X poco después de la sentencia: "Nunca constituyas tu empresa en [...] Delaware". Más tarde realizó una encuesta en X preguntando a los usuarios si Tesla debería constituirse en Texas, y más del 87% de los más de 1,1 millones de encuestados se mostraron a favor del cambio.

Citando la encuesta, Musk dijo en X que el gigante fabricante de coches eléctricos Tesla "reaccionará inmediatamente" para trasladar la decisión a los inversores. Tesla ya tiene un gran interés en Texas: la compañía cambió su sede corporativa de California al estado del sur de Estados Unidos en 2021.

5. El crudo sube a la espera de la reunión de la OPEP+

Los precios del crudo suben este jueves, mientras los traders aguardan la última reunión del grupo petrolero OPEP+.

A las 11:04 horas (CET), los futuros del crudo de Estados Unidos se apuntan un alza del 0,8% hasta 76,44 dólares por barril, mientras que el contrato de Brent sube un 0,7% hasta 81,12 dólares por barril.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, conocida como OPEP+, celebrará una reunión del Comité Ministerial Conjunto de Supervisión en el transcurso de esta jornada, su primera reunión importante de 2024.

No se espera que la reunión dé lugar a ningún cambio en la producción, sobre todo después de las dificultades que tuvo el grupo para acordar reducciones de la producción a finales de 2023.